“黑色星期一”美股夜盘异常交易，富途：部分已恢复交易，将先行赔付损失

界面新闻记者 | 刘晨光

对于受到极端行情引发的交易故障事件，富途有了新的回应。

富途8月7日早上公告称，接到美股夜盘上游(BlueOcean)通知，包括AGG DIA DOG EEM等在内的多个股票代码将于8月7日恢复夜盘交易，美股正常时段(盘前、盘中、盘后)的交易不受此影响。

富途称，由于8月5日美股夜盘上游的系统异常导致了部分客户的夜盘订单因上游取消订单的原因而被撤销，并使得部分客户的账户在正常交易时段因夜盘订单撤销的原因出现了异常卖空订单并由此导致亏损，深感抱歉。为此，对本次出现的异常卖空订单将按照以下方式进行处理：因夜盘订单撤销导致正常交易时段出现的异常卖空订单产生的亏损，富途将作先行赔付。如不能自行处理异常卖空订单，富途将协助进行处理。

富途此举都是源自于“黑色星期一”。8月5日，日经225指数收盘大跌4451.28点，报31458.42点，创历史最大下跌点数，跌幅达12.4%，日经225指数期货和东证指数期货向下触发熔断机制，一度暂停交易。当日，这股情绪也蔓延到欧美市场，美股遭遇暴击，道指狂泻千点，标普500指数创近两年最大单日跌幅。

汇生国际资本总裁黄立冲向界面新闻记者表示，日本股市的崩盘对全球股市造成了巨大的冲击，这主要是由于Carry trade的影响。他指出，Carry trade 是一种金融交易策略，投资者借入低利率货币（例如日元），然后将资金投资于高利率资产以赚取利率差。然而，随着日本央行最近的加息政策，借入日元的成本增加，使得Carry trade变得不再有利可图。Carry trade的平仓操作使得市场资金流动性紧张，投资者被迫调整投资组合，减少高风险资产的持有量。这种连锁反应导致全球股市的震荡和崩盘，市场波动性显著增加，许多股票和指数出现剧烈的价格波动。

银河证券研究认为， 日股巨幅下跌，是在美股科技巨头拖累下，全球科技板块回调的背景下，“美联储降息”、“日央行升息”预期在短期内同时被确定，双重效应并发，导致日元急剧升值和日股抛售，又触发了不少自动交易，恐慌情绪蔓延。

交易量陡然增加，Blue Ocean系统也出现了问题，该交易平台为一些经纪商提供隔夜股票和ETF交易，除了外资券商Robinhood及盈透等，富途证券及老虎证券等亦受影响。

老虎证券此前就表示，8月5日夜盘交易时段市场行情波动较大，受上游服务商Blue Ocean交易故障影响，美东时间8月5日凌晨1时45分至4时期间所提交的美股夜盘订单均被取消。

富途也称， 由于夜盘交易系统出现异常，美东时间8月5日01:45AM至03:06AM成交的夜盘订单已被上游取消。富途将对此时段的夜盘交易进行撤单处理。

黄立冲解释道，相关情况主要是技术故障或者太多人进入系统从而导致崩溃。Blue Ocean平台是一个为投资者提供隔夜交易服务的电子交易平台。该平台的主要功能包括在主要交易所的闭市时间内提供交易机会，从而允许投资者在全球市场上进行24小时不间断的交易。这样的故障对投资者和券商都会产生显著影响，尤其是在市场波动较大的时期。投资者可能无法及时进行交易，错过交易机会或遭受损失，而券商则可能需要应对客户投诉和系统修复的压力。

相关影响已经持续两日，昨日富途证券客服称，接到美股夜盘上游（Blue Ocean）通知，出于谨慎考虑，8月6日夜盘交易将暂时取消，其他正常时段（盘前、盘中、盘后）的交易不受影响。老虎也指出，接上游供应商（Blue Ocean）通知，8月6日美股夜盘交易休市，盘前、盘中、盘后时段正常交易。这是老虎证券继第二日取消美股夜盘交易。

中泰国际策略分析师颜招骏向界面新闻记者表示，当前影响全球市场的最主要因素是日元走势，日元套息交易的拆仓潮加剧全球风险资产价格震荡。颜招骏指出，截至7月30日，日元投机性净空仓大幅减少，而当前一个月美元兑日圆25 Delta风险逆转波动率已跌至2020年中以来的极值，预示看多日元情绪高涨，日元短期内或出现阶段性顶部，将利好包括港股等风险资产的反弹。此外，随着美股、日股、韩股等其他地区股市的显著波动大跌，不排除海外央行或政府将采取措施以稳定金融市场。

银河证券指出， 应该警惕以下风险。首先是海外市场的波动，例如科技股进一步回调、地缘因素簸发的波动。第二是日本经济恢复节奏或偏缓，制约日本经济的结构性问题也将持续存在，日股也会有所承压。第三，如果日本央行在时间点或者节奏上比市场预期的更鹰派，则汇率压力下出口导向型企业盈利受到影响，日本企业的利息负担也将会增加，日股也会出现波动。