【独家】方正证券研究所所长刘章明拟离任，年初因私自荐股被罚

界面新闻记者 | 陈靖

又有券商研究所所长职务即将变更。

界面新闻记者从业内独家获悉，去年5月刚刚加盟方正证券（601901.SH）研究所的所长刘章明拟离任，下一站未定。有行业人士向界面新闻透露，“目前还在走相关流程，继任者名单仍在拟定中。”

截至界面新闻发稿，方正证券对上述内容未予置评。

刘章明在研究领域有“消费一哥”之称，中证协官网显示，刘章明有着超过10年的从业经验，曾先后在申银万国证券研究所、安信证券研究所担任分析师。2016年，刘章明加入天风证券，出任研究所副所长、商社首席分析师。2023年5月，刘章明出任方正证券研究所所长。

2023年8月，方正证券研究所领导班子——刘章明、郑震湘和曹凌松正式组建完成。

2023年4月中旬，华金证券原总裁助理曹凌松入职方正证券研究所担任副所长，主要负责人力和中后台管理。2023年8月，国盛证券原研究所联席所长、电子首席分析师、智能汽车大组组长郑震湘，加盟方正证券担任联席所长一职。

今年初，方正证券及刚入职的刘章明被监管处罚。

2024年1月5日，湖南证监局发布《关于对方正证券采取责令改正措施的决定》称，经查，方正证券在开展发布证券研究报告业务过程中，存在三方面问题：

一是存在发布证券研究报告前泄露证券研究报告内容和观点的情形。二是个别证券分析师向客户违规私自荐股。三是个别员工在未取得证券分析师资格情况下，未经审核公开发布研究观点，造成不良影响。

上述情形与《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、《发布证券研究报告暂行规定》等条款不符。根据相关规定，决定对方正证券采取责令改正的行政监管措施。

湖南证监局进一步指出，“方正证券应高度重视，采取有效措施进一步加强发布证券研究报告业务管理、内部控制和人员管理，并于收到本决定书之日起30日内提交书面整改报告。”

此前，刘章明就陷入争议。2022年11月30日，当时还在天风证券的刘章明发布了一篇针对海昌海洋公园的题为《携手大连森林动物园、乐漫文娱打造新系列主题公园，丰富国际IP、冰雪产品供给》的研报，并维持“买入”评级。不过，就在该研报发出后的次日，海昌海洋公园的股价暴跌至最低0.8港元/股，盘中大跌70%，也引发了投资者的质疑：以后谁还敢相信研报。

除了研报，刘章明也因狼性喊话引发关注。2023年10月中下旬，一张聊天记录截图广为流传。根据截图，刘章明在聊天记录中表示，“增强你的求生欲，激发你的潜能all in到工作上来，少点时间去玩，争分夺秒的快速成长，提升自身价值含量，才能与我们走到最后”，“卖方，每过一个月，压力翻倍”，“认知的差距决定了你们未来走向的差异，生门死门”等。

有分析人士表示， 刘章明的工作特点是“足够拼”， 此番发言或为提振内部积极性，四季度部署争取更好的派点打分。

分仓佣金方面，方正证券2023年实现收入3.05亿元，同比降低17.69%，排名第24。