国泰君安保荐宿迁联盛IPO项目质量评级C级 上市首年业绩“大变脸” 扣非归母净利润同比大降74%

　　炒股就看，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：科技股份有限公司

　　简称：宿迁联盛

　　代码：603065.SH

　　IPO申报日期：2021年9月16日

　　上市日期：2023年3月21日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：化学原料和化学制品制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：

　　保荐代表人：贾瑞兴、官航

　　IPO承销商：国泰君安

　　IPO律师：上海市锦天城律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人被要求说明是否已按照《公司法》《企业会计准则》和《上市公司信息披露管理办法》及证券交易所相关业务规则等规定完整、准确披露公司关联方，说明目前招股书披露的关联方是否存在遗漏；被要求按照产品类型、销售模式及销售区域，分类披露报告期各期主要客户的名称、销售内容、销售数量、平均单价、销售金额及占比，逐一分析各个客户销售数量、销售单价和销售金额变动的原因及合理性；被要求说明主要客户的基本情况。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到3项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，宿迁联盛的上市周期是551天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　宿迁联盛的承销及保荐费用为5233.32万元，承销保荐佣金率为9.72%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人国泰君安2023年度IPO承销项目平均佣金率5.06%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨43.97%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨14.57%。

　　（9）发行市盈率

　　宿迁联盛的发行市盈率为22.99倍，行业均数18.20倍，公司高于行业均值26.32%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资5.38亿元，实际募资5.38亿元，预计募资金额与实际募资金额持平。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低20.92%，营业利润较上一年度同比降低73.16%，净利润较上一年度同比降低69.53%，归母净利润较上一年度同比降低69.51%，扣非归母净利润较上一年度同比降低74.10%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.64%。

　　（三）总得分情况

　　宿迁联盛IPO项目总得分为78.5分，分类C级。影响宿迁联盛评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。