瑞银证券保荐麦加芯彩IPO项目质量评级C级 新股弃购率高达3.99% 发募资15.68亿元上市首年扣非净利大降近4成

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　　（一）公司基本情况

　　全称：新材料科技（上海）股份有限公司

　　简称：麦加芯彩

　　代码：603062.SH

　　IPO申报日期：2022年9月30日

　　上市日期：2023年11月7日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：化学原料和化学制品制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：瑞银证券

　　保荐代表人：罗勇，宫乾

　　IPO承销商：瑞银证券

　　IPO律师：北京市中伦律师事务所

　　IPO审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　保荐机构被要求自查本次发行上市文件内容与相关上市公司公开披露内容是否一致；被要求说明公司是否存在业绩大幅下滑或持续下滑的风险，相关风险揭示是否充分；被要求说明同为供应商和客户的主体涉及的采购价格、销售价格与公司向其他主体采购、销售价格是否存在明显差异，采购与销售交易是否独立。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到4项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，麦加芯彩的上市周期是403天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　麦加芯彩的承销及保荐费用为10908.95万元，承销保荐佣金率为6.96%，高于整体平均数6.35%，与保荐人瑞银证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.96%持平。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨28.75%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格下跌32.84%。

　　（9）发行市盈率

　　麦加芯彩的发行市盈率为26.28倍，行业均数14.73倍，公司高于行业均值78.41%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资10.07亿元，实际募资15.68亿元，超募比例55.73%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低17.75%，营业利润较上一年度同比降低36.22%，净利润较上一年度同比降低35.79%，归母净利润较上一年度同比降低35.79%，扣非归母净利润较上一年度同比降低39.19%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率3.99%。

　　（三）总得分情况

　　麦加芯彩IPO项目总得分为72.5分，分类C级。影响麦加芯彩评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市三个月股价较发行价格下跌，上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。